（1）数字普惠金融的背景与研究问题

• 我国面临经济结构性体制性矛盾、发展不平衡不充分、环境污染等问题，提出贯彻新发展理念。党的二十大强调高质量发展是全面建设社会主义现代化国家的首要任务，金融对贯彻新发展理念、推动高质量发展至关重要。在普惠金融政策和新技术推动下，数字普惠金融取得巨大成功，成为深化金融供给侧结构性改革、促进普惠金融发展的新利器。数字普惠金融是我国加快金融强国建设、推进金融高质量发展的重要切入点和经济高质量发展的重要推动力。然而，现有研究对数字普惠金融的价值效应缺乏系统性分析和总结，有待深化。在此背景下，研究数字普惠金融在贯彻新发展理念中的价值效应具有重要意义。
  （2）数字普惠金融的价值效应分析
• 金融价值效应：数字普惠金融是金融创新，通过数字技术赋能让普惠金融取得突破性发展，重塑金融思维与行为，推动金融资源配置向 “普惠” 方向调整，为金融供给侧结构性改革注入新动能。
• 经济价值效应：数字普惠金融通过缓解流动性约束、活跃经济交易活动等途径，对技术创新、城乡及区域协调发展、企业跨国经营、大众创业、居民收入及消费等产生推动作用，促进经济创新、协调、开放、共享发展。具体表现为：
  • 银行信贷角度：数字普惠金融对商业银行信贷同时存在溢出效应和挤出效应，影响在地区和银行特征方面存在异质性。机制分析表明，知识溢出和经济溢出是溢出效应的内在机理，电子商务发展是挤出效应的内在机理。数字普惠金融发展显著影响三农领域贷款和居民消费贷款，有利于增加对薄弱领域的金融服务供给。
  • 农业生产角度：农户使用数字普惠金融能显著提高农业产出水平，且在户主、家庭和地区层面存在异质性，具有 “扶弱助农” 的经济价值效应。机制分析表明，数字普惠金融可以缓解农户的资金约束、信息约束、市场参与机会约束，促进农业产出增长。农业产出增加全面提高了农户的消费支出。
  • 居民消费角度：数字普惠金融在直接上通过便利消费、风险管理、财富管理和网上购物渠道，在间接上通过收入增长渠道，提高居民消费水平。覆盖广度和使用深度均能显著促进消费增长，而数字化程度的影响最弱。相对于中西部地区，数字普惠金融对东部地区的消费促进作用更强。地区的经济发展、传统金融发展、互联网普及程度和人力资本禀赋水平越高，数字普惠金融对消费的促进作用越强。
• 环境价值效应：数字普惠金融通过经济增长的规模效应、技术效应和结构效应，对绿色发展产生影响。具体表现为：数字普惠金融显著降低了空气质量和碳排放，这种影响在数字普惠金融使用深度、东中部地区和电子商务更发达地区上表现更为明显。机制分析表明，数字普惠金融一方面通过促进长尾客户的生产与消费，增加生活垃圾清运量和私营部门就业人数，导致空气质量下降；另一方面通过降低电力消费，减少碳排放。数字普惠金融发展提高了臭氧浓度，通过推动技术进步和产业结构升级实现节能减排。数字普惠金融在推动绿色发展过程中具有 “普惠” 与 “绿色” 双重效应，共同构成了环境价值效应。
  （3）政策建议与贡献
• 政策建议：一是聚焦高质量发展，引导数字普惠金融规范健康发展；二是鼓励数字普惠金融创新，推动金融数字化转型；三是强化数字普惠金融赋能，助推乡村振兴发展；四是深化数字普惠金融普及运用，扩大居民消费；五是强化金融政策协同，推动数字普惠金融与绿色金融融合发展。
• 贡献：首先，提出数字普惠金融 “金融价值效应 — 经济价值效应 — 环境价值效应” 三位一体的价值效应分析框架，为全面把握数字普惠金融的内在价值提供理论支撑；其次，从银行信贷、农业生产、居民消费、绿色发展四个角度进行实证研究，为理解数字普惠金融的价值效应提供经验证据；最后，提出针对性政策建议，为推动数字普惠金融规范健康发展、助力经济高质量发展提供政策参考。

% 金融价值效应分析
disp('金融价值效应分析：');
financial_value = data(:,1); % 假设第一列为金融价值效应变量
plot(financial_value, 'o');
xlabel('数字普惠金融金融价值效应指标');
ylabel('指标值');
title('数字普惠金融金融价值效应');

% 经济价值效应分析（银行信贷）
disp('经济价值效应分析（银行信贷）：');
economic_value_bank_credit = data(:,2); % 假设第二列为银行信贷经济价值效应变量
plot(economic_value_bank_credit, 'o');
xlabel('数字普惠金融经济价值效应指标（银行信贷）');
ylabel('指标值');
title('数字普惠金融经济价值效应（银行信贷）');

% 经济价值效应分析（农业生产）
disp('经济价值效应分析（农业生产）：');
economic_value_agriculture = data(:,3); % 假设第三列为农业生产经济价值效应变量
plot(economic_value_agriculture, 'o');
xlabel('数字普惠金融经济价值效应指标（农业生产）');
ylabel('指标值');
title('数字普惠金融经济价值效应（农业生产）');

% 经济价值效应分析（居民消费）
disp('经济价值效应分析（居民消费）：');
economic_value_consumption = data(:,4); % 假设第四列为居民消费经济价值效应变量
plot(economic_value_consumption, 'o');
xlabel('数字普惠金融经济价值效应指标（居民消费）');
ylabel('指标值');
title('数字普惠金融经济价值效应（居民消费）');

% 环境价值效应分析
disp('环境价值效应分析：');
environmental_value = data(:,5); % 假设第五列为环境价值效应变量
plot(environmental_value, 'o');
xlabel('数字普惠金融环境价值效应指标');
ylabel('指标值');
title('数字普惠金融环境价值效应');